Como calcular opções de estoque em excel

Como fazer uma calculadora de opções com o Microsoft Excel.

As opções são amplamente utilizadas por profissionais financeiros, bem como por comerciantes amadores.

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Com o Excel, você pode criar calculadoras simples que aceleram os cálculos que você executa com freqüência. Entre as muitas calculadoras que você pode criar com o Excel é aquele que lida com o preço das opções, permitindo que você insira variáveis ​​conhecidas no software para determinar o valor da opção.

Opções básicas.

Uma opção é um instrumento financeiro sob a forma de um contrato usado para comprar ou vender um instrumento patrimonial, como uma ação, ou um fundo cambial. O contrato de opções consiste em um preço de exercício que define o preço de compra ou venda do instrumento e uma data de vencimento em que esse preço já não pode ser obtido. Enquanto o titular da opção escolher, ele pode ativar a opção pelo preço de exercício. Se a opção foi comprada a um preço abaixo do preço de exercício, a venda no preço de exercício leva a um lucro. Se você comprou a opção de comprar no preço de exercício e o valor da rua do instrumento que você tem a opção de compra está acima do preço de exercício, a diferença entre o valor eo preço de exercício é o lucro recebido da transação. Quanto mais próximo do preço de exercício for o valor da rua do instrumento, menos custos da opção. O preço de compra da opção é chamado de prémio pago.

Microsoft Excel Basics.

Usando o Excel, você pode criar relatórios financeiros extensivos, inserindo dados em uma planilha para uso por células de planilha programada para apresentar resultados formulados com base nessas entradas. Essa capacidade de exibir resultados formulados com base na entrada do usuário torna o Excel útil como uma calculadora financeira. Tudo o que é necessário é digitar as variáveis ​​conhecidas de um cálculo em células de planilha previamente preparadas. O resultado da fórmula inserida em uma planilha separada é exibida.

Modelo de preços de opções.

Sem quaisquer complementos instalados, o Excel não possui os modelos financeiros gerais para avaliar adequadamente as opções. Para criar uma calculadora que pode cobrar com precisão uma opção, incluindo a volatilidade do mercado e a mudança dos preços de mercado dos instrumentos financeiros, você precisará baixar um complemento do Excel. Certifique-se de localizar um modelo de preços aceitável para download e inclusão em sua pasta de trabalho do Excel para a calculadora. Um que contém o Modelo de Preços de Opções Black-Scholes geralmente é fácil de localizar a partir de vários sites de download que oferecem modelos e complementos do Excel. Os arquivos de complemento vêm em uma extensão de arquivo. xla e exigem que você os coloque no local do arquivo de sua biblioteca do Microsoft Office no seu disco rígido. A biblioteca está localizada em um subdiretório do local de instalação de seus arquivos do Office, geralmente "C: \ Arquivos de Programas \ Microsoft Office \ Office14 \ Library". Após o complemento estar no lugar, as fórmulas necessárias estarão disponíveis para uso na próxima vez que você iniciar o Excel e você pode construir a calculadora normalmente.

Criando uma Calculadora de Opções do Excel.

Em uma nova pasta de trabalho, atribua células de planilha etiquetadas separadas pelo preço do instrumento financeiro sob opção, o preço de exercício do contrato e o número de dias que você permaneceu até o final da opção. Estas são as variáveis ​​de opção comumente usadas. Crie uma célula com a fórmula que calcula o preço da opção com base na volatilidade do mercado que você inseriu, bem como a taxa de juros. Abra uma célula de planilha vazia e, em seguida, use a tecla de função "fx" para implementar uma das fórmulas adicionadas através do arquivo de suplemento usando um dos atalhos de função documentados listados no arquivo de texto lido me download juntamente com o add-on . Por exemplo, calcular o preço de uma opção de chamada europeia pode exigir que você insira uma função "BS_Call" do modelo do modelo de preços Black-Scholes, incluindo o preço da ação, os dias até a opção ser exercida, a volatilidade e qualquer outra informações de preços exigidas pelo complemento específico usado. O arquivo de texto de leitura que acompanha para o complemento deve incluir todas as informações necessárias para a sintaxe necessária para usar as fórmulas de complemento dentro de sua planilha. Depois de inserir a fórmula, você pode alterar qualquer uma das variáveis ​​para alterar os resultados do preço das opções.

Referências (2)

Sobre o autor.

Larry Simmons é um escritor independente e especialista na fusão de tecnologia e negócios de computadores. Ele tem um B. S. em economia, um M. S. em sistemas de informação, um M. S. na tecnologia das comunicações, bem como em trabalhos significativos para uma M. B.A. em finanças. Ele publicou várias centenas de artigos com Demand Studios.

Créditos fotográficos.

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Calculadora de lucros de opções.

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Calcule Opções Theta no Excel.

Função CallTheta: Retorna o valor "Theta" do Black-Scholes para uma opção de chamada.

Função PutTheta: Retorna o valor Black-Scholes "Theta" para uma opção Put.

Descrição dos parâmetros.

Para cada função do Excel que calcula uma estatística de opção grega ou outra, existem determinados parâmetros, conforme mostrado na (s) fórmula (s) acima. Nem todas as funções usam todos os parâmetros. Aqui está uma descrição de cada parâmetro:

Preço não ajustado: preço atual das ações subjacentes. Preço de greve: Preço de exercício (também conhecido como Preço de exercício). Anos: o tempo em anos até o vencimento da opção. Volatilidade: a volatilidade estimada anualizada do título subjacente, expressa em porcentagem maior que zero. RiskFreeRate: Taxa de juros anualizada sem risco correspondente a um período aproximadamente igual à vida útil restante da opção, expressa em termos de composição contínua (ver função ContCompRate). Deixe vazio para 0. DividendYield: O rendimento de dividendos anualizado do título subjacente, expresso em termos de composição contínua (ver função ContCompRate). Deixe vazio para 0.

Melhore seu investimento com o Excel.

O programa de planilha Excel da Microsoft permite aos investidores acompanhar a atividade de investimento de forma organizada. Usando o Excel, os investidores podem rastrear posições, incluindo preço de entrada, preços de fechamento periódicos e retornos. Outra característica valiosa do Excel é que ele pode calcular automaticamente o desvio padrão de um investimento ou carteira. O valor do desvio padrão é sinônimo de risco em relação à teoria moderna do portfólio e pode auxiliar os investidores avaliando a volatilidade do investimento ou da carteira. Este artigo explicará brevemente a teoria moderna do portfólio, desvio padrão e como o Excel pode ser usado para melhorar as atividades de investimento.

Teoria de portfólio moderna.

De acordo com MPT, o risco envolve dois elementos: risco sistemático e não sistemático. O risco sistemático inclui fatores de risco que não podem ser reduzidos através da diversificação, o risco inerente ao mercado global. O risco não sistemático está vinculado aos produtos de investimento individuais e pode ser diminuído através do uso da diversificação. Um objetivo dos modernos teóricos do portfólio é limitar o risco, ou o desvio da média, mantendo um portfólio bem diversificado. (Para saber mais, veja Teoria do portfólio moderno: por que ainda é hip.)

Uma vez que o desvio padrão mede o grau em que os retornos de uma ação ou da carteira variam, ou se desviam, dos retornos médios, pode ser uma métrica útil na avaliação da volatilidade e do risco. O desvio padrão dos retornos é uma medida mais precisa da volatilidade do que a análise dos retornos periódicos porque leva todos os valores em conta. Quanto menor o valor do desvio padrão, menor o risco.

Usando o Excel para rastrear investimentos.

instrumento (McGraw Hill).

Lucros e perdas.

Encontrando o desvio padrão para um portfólio.

dados do símbolo de troca.

Claro que existem alternativas para configurar a planilha por você mesmo. Um número considerável de produtos comerciais estão disponíveis para escolher o software de gerenciamento de portfólio que funciona em conjunto com o Excel. Uma pesquisa na Internet pode ajudar os investidores interessados ​​a aprender sobre essas oportunidades.

Uma planilha do Excel pode ser tão fácil ou complexa quanto você quiser. As preferências e necessidades pessoais determinam a complexidade da planilha. A chave é entender o que os dados que você decidir incluir para que você possa obter uma visão disso.

Observe: a folha de cálculo e os dados de investimento incluídos neste artigo são apenas para fins ilustrativos e não representam nenhuma posição real detida pelo autor. A intenção do artigo é demonstrar técnicas no Excel, não fazer inferências ou recomendações sobre investimentos. & lt; (Para obter dicas mais avançadas, confira os recursos do Microsoft Excel para o Financially Literate.)